株価を算定することの意義や重要性
株式の価値算定は、一般的にDCF法、マルチプル法（類似上場企業比準法）、修正純資産法のいずれか、またはそれらの組み合わせによって行われます。
未上場企業の場合、IPOを前提とする場合には、普通株式と種類株式を同等に扱うことが一般的です。しかし、最近ではM&Aによる企業の売却や統合が増えており、その際には種類株式の条項を考慮して株式の評価を行うことがあります。これにより、ストック・オプションの行使価格としての普通株式の評価額を、合理的な範囲内で種類株式よりも低く設定することができます。このようなケースにも多くの対応事例がございます。
M&Aや投資案件において、相手方と価格交渉を円滑かつ有利に進めるためには、自社と対象会社の株式価値を理解し、価格交渉のポイントを事前に把握することが不可欠です。
株式価値算定書の取得は、上場企業において取締役の義務を果たすためにも重要な役割を担い、上場企業にとってはM&Aや投資案件において必要不可欠なものとなっています。
IPO準備企業がストック・オプションを発行したりエクイティ調達を行う場合には、自社の株価算定が必要となるケースもあります。特に、異なる種類の株式を発行している場合は、普通株式との評価を分ける必要があるため、ステークホルダー全員が納得できるような株価算定が必要です。
私たちは豊富な経験を持ち、株式の評価において様々な手法や状況に対応することができます。お客様のニーズに合わせて最適な株式評価手法を選択し、正確かつ信頼性の高い評価を提供することをお約束いたします。
株式の評価が必要とされる状況
ご相談について
一般的にM&Aアドバイザーとの契約は、専任アドバイザリー契約（独占契約、専属契約）となります。この契約は、売り手がアドバイザーを選定し、そのアドバイザーとの間で独占的な関係を築くものです。売り手は専任契約を結ぶことで、他のルートやアドバイザーを通じたM&A活動を一定期間中は制限されることになります。
専任契約は、M&Aアドバイザーの立場から見れば合理的な要求であり、売り手にもいくつかの利点があります。ただし、過度に縛ることで売り手に不利益をもたらす可能性もあるため、慎重に検討する必要があります。過去には、専任契約が売り手にとって不利な状況を引き起こしたり、不当に制約を課す事例も存在しました。
M&Aアドバイザーの選定と契約は重要なステップです。適切なアドバイザーとの専任契約を結ぶことで、売り手は専門知識と経験豊富なパートナーを得ることができます。しかし、契約内容には慎重に目を向け、売り手の利益を保護するためにも適切な助言を得ることが重要です。
ご相談や契約の際には、M&Aアドバイザーとの信頼関係を築きながら、売り手のニーズや目標に合致した契約条件を確認することをおすすめします。弊社の専任のM&Aアドバイザーは、クライアント企業の戦略的目標に合わせたカスタマイズされたM&A戦略を立案します。企業の独自のニーズや条件に基づいて、最適な取引構造や交渉戦略を提案します。
また、株価の算定には明確な相場観が存在しないというのが実情ですが、当社では少数精鋭の組織のため大手企業との比較を基準にするとリーズナブルな価格でご案内しております。
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お客様のご要望やニーズに真摯にお応えするため、当社では柔軟な対応を心掛けています。信頼性の高い株価算定を提供するために、経験豊富な専門家が最新の市場動向を注視し、正確な評価を行います。
ぜひ一度お問い合わせいただき、ご相談ください。お客様の事業や目標に合わせた適切なサービスを提供できるよう、最善の努力をいたします。